Квазисуверенный долг с нанопокрытием. Обобщение
Москва. 21 ноября. — Российский долговой рынок столкнулся с небывалым событием, которое, не будучи угрозой его стабильности само по себе, угрожает пересмотром инвесторами рисков всего квазисуверенного сегмента.
Компания «Роснано», подконтрольная государству и обладающая высоким кредитным рейтингом, по сути оказалась на грани дефолта — пока технического — по облигациям, чем шокировала держателей бондов: рынок всегда «по умолчанию» считал, что финансовые проблемы госкомпаний, даже если они возникают, его не касаются, бюджет окажет эмитенту поддержку и закроет долги. Вряд ли кого-то из владельцев долговых обязательств «Роснано» сильно интересовала отчетность компании, ведь ее долг воспринимался как разновидность суверенного. Это справедливо и для других разновидностей квазисуверенного долга (не только корпоративного, но и субфедерального), и теперь падение котировок угрожает облигациям целого ряда эмитентов, чей финансовый профиль выглядит слабо, но до сих это не считалось проблемой.
В секторе региональных облигаций совсем недавно был случай, когда эмитент оказался на грани дефолта. В итоге Минфин, нещадно критиковавший залезшую в непомерные долги Мордовию, ей все же помог, укрепив веру рынка в том, что «Москва не бросит». Правда, вскоре Мордовии поменяли губернатора, а в «Роснано» эта воспитательная мера, очевидно, не очень актуальна — в компании и так новое руководство. Усиливает тревогу рынка и приостановка торгов облигациями компании без объяснения причин, да и в целом информационный вакуум вокруг преддефолта квазисуверенного заемщика.
Как управлять долговой нагрузкой, не привлекая внимание инвесторов
«Несмотря на то, что менеджмент компании третий квартал подряд демонстрирует стабильные положительные результаты по выручке и прибыли, остаются факторы, сдерживающие развитие. Речь об исторически сложившихся обязательствах. Начисленные процентные расходы за 9 месяцев 2021 года составили 11,5 млрд руб. Стратегическая задача менеджмента на ближайшие месяцы — снижение уровня долговой нагрузки, сформированной до начала 2021 года», — меньше двух недель назад, когда «Роснано» публиковало финансовые результаты за 9 месяцев по РСБУ, комментарии зампреда правления компании по экономике и финансам Максима Сахарова звучали не слишком оптимистично, но не более того. А заголовок сообщения бодро оповещал о том, что выручка АО «Роснано» за 9 месяцев 2021 года по РСБУ выросла почти вшестеро и составила 22,2 млрд рублей. Компания получила 2,9 млрд руб. чистой прибыли, хотя этот показатель и сократился год к году на 17%.
В апреле этого года рейтинговое агентство «Эксперт РА» подтвердило рейтинг кредитоспособности холдинговой компании «Роснано» на высоком уровне ruAA (прогноз по рейтингу — стабильный). Агентство тоже обращало внимание на высокий долг «Роснано», но оценивало кредитоспособность компании «с отступлением от действующей методологии присвоения рейтингов». «Действующая методология не в полной мере оценивает профиль операционных и финансовых рисков компании как особого узкоспециализированного института развития и ее деятельность по формированию и развитию наноиндустрии как нового самостоятельного сектора экономики, включая отношения с государством, и оцениваемые методологией факторы не показательны при оценке состояния компании. Присвоенный рейтинг в значительной степени соответствует не самостоятельному рейтингу кредитоспособности с поправками на поддержку со стороны государства, а рейтингу на паритетном с государством уровне с поправкой на уровень системной значимости», — отмечалось в релизе «Эксперт РА».
«По состоянию на начало 2021 года 75% долговых обязательств компании было покрыто гарантиями. Агентство при этом принимает во внимание, что на протяжении всего срока деятельности компания не допускала просрочек при обслуживании долговых обязательств, и, как следствие, кредиторы ни разу не обращались к гаранту», — отмечали в «Эксперт РА».
Тревожные звонки, безусловно, раздавались. В конце августа «Роснано» в отчетности по МСФО за полугодие сообщило, что ведет с акционером (им является Российская Федерация в лице Росимущества) переговоры о возможности привлечения дополнительного финансирования для обеспечения возможности дальнейшей работы группы. » Руководство группы полагает, что в обозримом будущем обязательства, включая затраты на их обслуживание, могут не быть обеспечены активами группы в достаточной степени, в том числе в связи с неопределенностью прогнозов их реализации, — говорится в отчете. — Исходя из состояния оценки ликвидности группы в ближайшем обозримом будущем, руководство группы полагает, что потребуется дополнительное финансирование со стороны акционера, в том числе на обслуживание долга, а также для осуществления финансово-хозяйственной деятельности».
Также в отчетности «Роснано» отмечалось, что если группа не получит допфинансирования от акционера или из других источников, то «она может быть не в состоянии непрерывно продолжать свою деятельность».
«На данный момент компания планирует использовать средства от выходов из текущего портфеля для погашения и обслуживания долга, — говорили тогда «Интерфаксу» в «Роснано». — Продолжается работа по повышению капитализации и операционной эффективности портфельных компаний». Решение о целесообразности, форме и объёме финансовой поддержки будет принято после утверждения стратегии и выходов из текущего портфеля активов, отмечали в компании.
По данным «Роснано», на 30 июня текущего года оборотные активы группы (57 млрд руб.) превышали краткосрочные обязательства (23 млрд руб.) на 33,9 млрд руб. Аудитор компании, KPMG, констатируя эти факты, указывал на «наличие существенной неопределенности, которая может вызвать значительные сомнения в способности группы непрерывно продолжать деятельность».
«Роснано» создано в 2007 году как госкорпорация, в 2011 г. преобразовано в АО. В ноябре прошлого года глава правительства Михаил Мишустин объявил о реформе институтов развития, в рамках которой «Роснано» вошло в периметр управления ВЭБа. Вскоре в компании поменялся руководитель: вместо многолетнего главы «Роснано» Анатолия Чубайса был назначен выходец из «Ростеха» Сергей Куликов. На встрече с коллективом Сергей Куликов пообещал перегруппировку портфеля и реструктуризацию долгов «Роснано».
Глава ВЭБа Игорь Шувалов в августе говорил, что в «Роснано» есть хорошие проекты, которые следует дальше развивать, а «что касается проблемного портфеля, у ВЭБа хороший опыт, как расчистить проблемные долги». «Будем помогать здесь «Роснано», взаимодействовать вместе с министерством финансов. Я надеюсь, эта проблема будет решена за достаточно короткий срок», — заявлял Шувалов.
Все эти сигналы не сильно беспокоили рынок — тем более, рейтинговых действий от агентств не последовало (а у «Роснано» есть рейтинг не только «Эксперт РА», но и Fitch, в последний раз он подтверждался на уровне ВВВ в минувшем декабре). В конце концов, ЦБ РФ еще в 2017 году обращал внимание на «негативные тенденции в деятельности АО «Роснано», существенное снижение величины чистых активов, убыточную деятельность, а также существенную долговую нагрузку», в связи с чем потребовал у одного из заемщиков — АБ «Россия» — изменить категории качества ссуды «Роснано» (эта информация стала публичной благодаря процессу между «Роснано» и банком «Россия»: госкомпания безуспешно пыталась убедить суд, что из-за отказа в выдаче средств в рамках ранее открытой кредитной линии, понесла финансовые потери, так как ей пришлось привлекать деньги в Совкомбанке — кстати, как раз чтобы расплатиться по облигациям — под более высокий процент).
Облигации «Роснано» серии БО-002Р-01 в пятницу закрылись по цене 100,02% от номинала, за год снижение стоимости бумаги не превышало среднерыночных темпов. Среднедневной объем торгов сохранялся на уровне 1-4 млн рублей. Облигации серии 07 закрылись по цене 104,89% от номинала, серии 06 — по цене 104,01% от номинала.
Поэтому несмотря на все очевидные долговые трудности «Роснано», два сообщения, опубликованных вечером в пятницу, прозвучали как гром среди ясного неба.
В атмосфере внезапного конструктивного диалога
Сначала «Московская биржа» сообщила о приостановке торгов облигациями «Роснано» с 17:08 МСК 19 ноября. Торги приостановлены по бумагам серий 06, 07, 08, БО-П01, БО-002P-01, БО-002P-02, БО-002P-03, БО-002P-04 и БО-002P-05. В сообщении «Мосбиржи» это решение никак не объясняется, в пресс-службе торговой площадки на вопросы «Интерфакса» не ответили.
Косвенное объяснение обнаружилось вскоре в сообщении на сайте «Роснано». Компания объявила, что провела встречу с кредиторами и крупными держателями облигаций (которая никак до тех пор не анонсировалась).
«На повестке дня обсуждались финансовые результаты деятельности общества и возможные сценарии реструктуризации в интересах кредиторов. Было констатировано, что накопленный непропорциональный долг и текущая финансовая модель общества требуют корректировок. В настоящее время есть возможность выработать компромиссные варианты развития ситуации, которые позволят избежать наиболее негативных сценариев», — слова «техдефолт» «Роснано» удалось избежать, но в целом тональность сообщения по меркам привычного языка пресс-релизов беспрецедентно мрачная.
«АО «Роснано» планирует продолжить процесс открытого и конструктивного диалога с кредиторами и иными заинтересованными лицами. Информация о дальнейших мерах будет доведена по мере появления юридической возможности предлагать конкретные коммерческие параметры по изменению обязательств», — сказано в сообщении.
Совокупный облигационный долг «Роснано» составляет 71,58 млрд руб. По состоянию на конец первого полугодия, у компании было 12,05 млрд рублей на депозитах и в долговых ценных бумагах.
На данный моменту у «Роснано» в обращении 6 выпусков биржевых облигаций на 40,18 млрд рублей и 3 выпуска классических облигаций на 31,4 млрд рублей. Выпуск серии БО-002Р-01 без госгарантии на 4,5 млрд рублей гасится 1 декабря текущего года.
Выпуск классических облигаций 6-й серии на 9 млрд рублей гасится в октябре 2022 года, другой на 9 млрд рублей 7-й серии — в декабре 2022 года. Оба выпуска обеспечены госгарантиями. Выпуск на 12 млрд рублей серии БО-002Р-03 без госгарантии гасится в октябре 2022 года. Остальные бумаги гасятся в 2023 — 2028 годах.
Ни одна из вовлеченных в ситуацию сторон — правительство, Минфин, ВЭБ, ЦБ, рейтинговые агентства, само «Роснано» — пока не предоставили комментариев в ответ на запросы «Интерфакса».
Плохой прецедент
«Сообщение о реструктуризации по сути означает дефолт компании с высоким рейтингом. Госкорпорации федерального уровня никогда не рассматривались как коммерческие организации, им всегда давали деньги под достаточно низкую ставку в расчете на то, что государство поможет в трудный момент. Это позволяло им привлекать деньги с рынка, в том числе частных инвесторов, под разные проекты, в которых инвесторы могли не разбираться», — отметил в беседе с «Интерфаксом» участник облигационного рынка, попросивший об анонимности.
«Реструктуризация по облигациям «Роснано» — очень плохой прецедент. Теперь можно ожидать увеличение доходности по долгам госкорпораций, надеюсь, что другие группы эмитентов это не затронет. Кроме того, под удар попадает репутация и рейтинговых агентств. Как может быть такое, что сегодня у тебя компания с высоким рейтингом по национальной шкале, а завтра у нее дефолт? Возникает много вопросов к рейтинговым агентствам, на основе рейтингов которых рассчитываются кредитные риски и банковские нормативы. Это очень плохая информация для долгового рынка, который и так находится не в лучшей форме из-за повышения ключевой ставки на 3,25 п.п в течение года», — не скрывает разочарования новостями о «Роснано» собеседник агентства.
«Предпосылки дефолта есть в самой отчетности «Роснано» за второй квартал, где аудитор пишет, про «наличие существенной неопределенности, которая может вызывать значительные сомнения в способности группы продолжать непрерывно свою деятельность». Иными словами, было понятно, что без новых вливаний со стороны акционера в лице государства компания не сможет существовать. Вероятно, держатели облигаций, а это банки, фонды и даже частные инвесторы, были абсолютно уверены, что государство эти вливания предоставит. Но в Минфине, вероятно, решили иначе. Это создает прецедент и будет означать на переоценку рисков на весь квазисуверенный долг. Для некоторых эмитентов это создаст проблемы с привлечением капитала и рефинансированием долгов», — полагает собеседник «Интерфакса» в одной из крупных управляющих компаний.
Представитель другой крупной УК заявил, что у них давно нет лимита на «Роснано» — просто потому, что основная деятельность компании вызывает вопросы. «Однако пресс-релиз компании все равно стал для всех сюрпризом, поэтому завтра на рынке может сильная реакция с распродажами бумаг других госкорпораций вроде ВЭБа или ГТЛК, но так как деятельность у эмитентов все-таки разная, потом возможна коррекция после просадки», — сказал он.
«Долги «Роснано» без государственных гарантий — это, в основном, облигации. У Совкомбанка таких в балансе нет. Мы не знаем, будет ли государство поддерживать компанию в части погашения этих долгов. Что касается кредитов под государственные гарантии, то дефолт по ним исключён. Точнее, он столь же вероятен, как суверенный дефолт России. Кредиты, предоставленные нашим банком, обеспечены гарантиями государства и обслуживаются без просрочек», — передал «Интерфаксу» через пресс-службу первый зампред правления Совкомбанка (крупный кредитор «Роснано») Сергей Хотимский.
Согласно раскрытию десяти крупнейших НПФ по объему пенсионных накоплений, по состоянию на конец октября облигации «Роснано» были лишь у двух фондов: у НПФ «Большой» (входит в пенсионный дивизион «Региона) бумаги четырех выпусков на сумму около 1,5 млрд рублей и у НПФ «Достойное будущее» (бывший НПФ «Сафмар») одного выпуска на чуть более чем 20 млн рублей. У «ВТБ Пенсионного фонда» на конец апреля были бумаги на 380 млн рублей, но, по словам источника в фонде, на сегодня их в портфеле уже нет.
Долгов перед крупнейшим российским банком у «Роснано» нет. «Компания в настоящее время не кредитуется в банке, задолженность отсутствует. Соответственно, переговоров по реструктуризации не ведётся», — сообщили «Интерфаксу» в Сбербанке.
В ФПК разъяснили ситуацию с пересмотром графика поездов
Продажа билетов по некоторым поездам закрыта, но это не означает отмену поездов, а только пересмотр графика движения, сообщили «РГ» в дочернем предприятии РЖД — Федеральной пассажирской компании (ФПК).
Пересмотр графика связан с потребительским спросом. "Несмотря на пересмотр графика отдельных поездов, мы полностью сохраняем транспортную доступность регионов и населенных пунктов. На каждом маршруте курсируют альтернативные поезда", — отметили в компании.
Кроме того, в режиме реального времени ведется мониторинг спроса пассажиров на поездки. В случае необходимости и высокой востребованности компания готова вновь пересмотреть графики движения в сторону увеличения периодичности. "Мы также готовы добавить дополнительные вагоны в составы популярных поездов", — подчеркнули в ФПК.
В новогодний период будут назначены дополнительные поезда по наиболее востребованным у пассажиров направлениям, то есть на курорты Северного Кавказа, черноморское побережье, в популярные горнолыжные центры, между городами Урала и Дальнего Востока.
"Как социально-ответственная компания и национальный железнодорожный перевозчик мы полностью удовлетворим спрос пассажиров на поездки, обеспечив безопасную и комфортную перевозку с соблюдением всех необходимых санитарно-эпидемиологических мер", — заверили в ФПК.
Ранее издание РБК сообщило со ссылкой на телеграмму ФПК о прекращении продаж билетов на некоторые поезда в определенные даты. Издание указывает, что компания отменит или сократит периодичность курсирования 44 поездов.
Как писала "РГ", по сравнению с 2020 годом средний чек поездок по железной дороге по самым популярным направлениям снизился примерно на 10%.
Заметно подешевели поездки из Санкт-Петербурга в другие города. Например, стоимость путешествия по железной дороге в Адлер снизилась на 28%, до 3,8 тысячи рублей, в Ижевск — на 18%, до 3 тысяч рублей, в Иваново — на 17%, до 2 тысяч рублей, а в Тверь — на 26%, до 1,3 тысячи рублей.
Где пройдет эксперимент по онлайн-продаже алкоголя
Эксперимент по дистанционной продаже российского вина «Почтой России» пройдет в двух регионах. Об этом «РГ» сообщили в Минфине.
"Минфин разработал законопроект, в рамках которого с 31 марта 2022 по 31 декабря 2024 года предлагается проведение эксперимента по розничной дистанционной продаже вина из винограда, выращенного на территории России, непосредственно их производителями с использованием специализированного сайта "Почты России" и с доставкой "Почтой России" покупателю приобретенного таким способом вина", — рассказали в министерстве.
"Законопроектом предусматривается, что доставка вина, приобретенного в рамках эксперимента, будет возможна на территории Москвы и Московской области. При этом законопроектом предлагается, что Правительство России может принять решение о расширении территории, на которой будет осуществляться доставка такой продукции в рамках эксперимента", — уточнили в Минфине.
Ранее планировалось, что эксперимент пройдет с 1 января 2022 года в Москве, Московской области и Мордовии.
Законопроект разработан для оказания дополнительного содействия развитию российского виноделия и изменения баланса на рынке в пользу отечественной продукции, подчеркнули в министерстве.
С начала года объем розничной продажи шампанских и игристых вин увеличился на 8,4%, сообщает Национальный союз защиты прав потребителей. Значительно выросли продажи слабоалкогольных напитков — на 38,5%. Объем розничной торговли коньяка вырос на 3,6%.
Ретейлеры надеются, что правительство легализует доставку алкоголя. "Алкогольная продукция — единственная категория, которую сейчас нельзя заказать с доставкой на дом. Формирование нового законодательства в части контроля за оборотом алкоголя в интернете (при этом снятия запрета на доставку) позволит не только сократить теневой, неконтролируемый оборот этой категории, предоставив покупателям гарантию доставки качественной продукции, но и расширит долю рынка легальных добросовестных производителей", — считает Артем Соколов, президент Ассоциации компаний интернет-торговли (АКИТ).
В X5 Retail Group говорят, что, как только продажа алкоголя в онлайне будет официально легализована, компания станет участником процесса. Некоторые ретейлеры уже ищут способы продавать алкоголь частично онлайн, не нарушая законодательства. Маркетплейс Wildberries запустил в Москве услугу по брони алкоголя. Покупатель может забронировать алкоголь на сайте, а потом приехать в магазин и расплатиться на месте. Витрину с алкоголем сделал Ozon совместно с интернет-магазином Simplewine. В пресс-службе Ozon рассказали, что эксперимент, стартовавший в августе этого года, оказался успешным, и услуга пользуется спросом у клиентов. "На витрине онлайн-площадки у клиентов есть возможность выбрать и забронировать необходимый товар из расширенного ассортимента, а затем выкупить его в лицензированной точке партнера", — объясняют в пресс-службе онлайн-магазина.
В сентябре 2020 года Минфин признал законопроект об интернет-торговле в России неактуальным и не стал выносить его на рассмотрение в Госдуму. Однако позднее было решено провести эксперимент по онлайн-продаже российских вин, которые будет доставлять "Почта России". Формировать перечень продавцов вина в рамках эксперимента поручено Минсельхозу.
В АКИТ считают, что проведение эксперимента позволит детально изучить потенциальные риски, создаст практическую базу для разработки будущих подзаконных нормативных актов. Однако, по мнению Соколова, текущая конструкция эксперимента не содержит источника дополнительной клиентской базы для производителей винодельческой продукции, а также сужает возможность выбора удобных сервисов для заказа и доставки российского вина.
Нелегальный оборот алкоголя в интернете оценивается в 5-10 млрд руб., а количество сайтов, на которых можно купить спиртное, достигает трех тысяч. Алкоголь представлен там как предмет залога или подарок при покупке незначительных товаров. Он реализуется такими способами, которые не предусматривают официальную куплю-продажу. При этом многие покупатели не осознают, что за заказами стоят нелегальные организации, которые не несут ответственности за реализуемые ими товары.
Рубль вечером дешевеет к доллару и евро на фоне падающей нефти и ухода инвесторов от риска
Москва. 19 ноября. — Доллар и евро продолжают укрепляться на Московской бирже в пятницу вечером, рубль дешевеет к бивалютной корзине на фоне падающей нефти и выхода инвесторов из рисковых активов.
Курс доллара США составил 73,4 руб./$1 в 19:00 по Москве, что на 35 копеек выше уровня закрытия предыдущих торгов. Евро стоил 83,05 руб./EUR1, подорожав на 18,5 копейки. Стоимость бивалютной корзины ($0,55 и EUR0,45) увеличилась на 27,58 копейки — до 77,74 рубля.
Как отмечают эксперты «Интерфакс-ЦЭА», рубль снижается к доллару и евро на вечерних торгах на фоне активно дешевевшей нефти, геополитических рисков вокруг РФ, а также заметного ухудшения эпидемиологической обстановки в Европе.
Беспрецедентная инициатива конгрессменов США
Конгрессмены Стив Коэн и Джо Уилсон накануне вечером внесли в Палату представителей Конгресса США предложение не признавать президента России Владимира Путина главой российского государства, если он решит баллотироваться на новый срок в 2024 году.
Документ в случае принятия будет носить характер рекомендации.
В Кремле назвали беспрецедентной данную инициативу конгрессменов США. По словам пресс-секретаря российского лидера Дмитрия Пескова, документ является демонстрацией того, что США официально вмешиваются во внутренние дела других государств.
Тем временем, исполняющая обязанности канцлера Германии Ангела Меркель заявила, что намерена обсудить с генеральным секретарем НАТО Йенсом Столтенбергом Россию. По ее словам, аспектами переговоров станут российские войска на границе с Украиной, а также ситуация на белорусско-польской границе. Сам Столтенберг заявил о готовности альянса вести диалог с Россией с целью снижения напряженности в отношениях.
Доллар демонстрирует более заметные темпы подъема к рублю, нежели евро, на ожиданиях, что Федеральная резервная система (ФРС) США повысит ставки раньше, чем планируется, на фоне сохраняющегося инфляционного давления и позитивных статданных.
Президент Федерального резервного банка (ФРБ) Чикаго Чарльз Эванс на этой неделе сказал, что инфляция в Штатах оказалась более устойчивой, чем можно было ожидать.
«Теперь я вынужден признать, что это продолжается дольше, чем я ожидал», — сказал Эванс в ходе беседы с представителями организации Mid-Size Bank Coalition of America.
Тем временем президент ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс накануне высказался в защиту новой стратегии ФРС в отношении инфляции, которая, по мнению ее критиков, мешает Федрезерву принимать очевидные меры для сдерживания инфляции в США.
Тем временем, председатель Европейского центрального банка (ЕЦБ) Кристин Лагард заявила, что ЕЦБ не следует спешить с ужесточением денежно-кредитной политики даже в условиях «нежелательной и болезненной» инфляции.
«Мы понимаем, что высокая инфляция ограничивает реальные доходы населения, особенно людей с самыми низкими доходами», — отметила она. Тем не менее, по ее словам, основные факторы, способствующие усилению инфляции, — проблемы в цепочках поставок и рост цен энергоносителей, ослабнут в среднесрочной перспективе.
«Нам не следует бросаться преждевременно ужесточать политику, когда мы сталкиваемся с инфляционными шоками, спровоцированными проблемами в цепочках поставок, — заявила Лагард. — В момент, когда покупательная способность уже страдает в результате роста стоимости энергоносителей и расходов на бензин, несвоевременное ужесточение политики повлечет за собой нежелательные последствия для экономики».
Потребительские цены в еврозоне в октябре выросли на 4,1% в годовом выражении — максимальными темпами с 2008 года. В ЕЦБ, однако, считают усиление инфляции временным и ожидают ее ослабления в 2022 году.
Негативное влияние на настроения глобальных инвесторов и их желание рисковать оказала очередная волна заболеваемости COVID-19 в Европе, а также введение новых локдаунов.
Локдауны в Европе
Правительство Австрии в пятницу объявило десятидневный локдаун в стране, который может быть впоследствии продлен еще на 10 дней. В начале этой недели Австрия стала первой европейской страной, которая ввела ограничения на передвижения людей, не сделавших прививку от COVID-19. В республике зафиксирован самый низкий уровень вакцинации в регионе — 65%.
Министр здравоохранения страны Йенс Шпан также не исключил возможности введения общенационального локдауна. По словам Шпана, в настоящее время ситуация стала еще серьезней, чем была неделю назад. Ранее на неделе в Германии был побит рекорд по количеству заболевших в день — более 65 тыс. человек.
Цены на нефть эталонных марок усилили падение в ходе вечерних торгов в пятницу. Рынок нефти продолжает реагировать на сигналы о том, что США и Китай готовятся приступить к продаже сырья из стратегических резервов, несмотря на предупреждение экспертов, что высвобождение нефти из резервов ведущих стран будет иметь лишь временный эффект.
Цены на нефть
Стоимость январских фьючерсов на нефть Brent на лондонской бирже ICE Futures к 19:02 по Москве в пятницу упала на 2,65% — до $79,08 за баррель. Цена фьючерсов на нефть WTI на январь на электронных торгах Нью-йоркской товарной биржи (NYMEX) снизилась к этому времени на 2,67% — до $76,32 за баррель.
Кроме того, рынок обеспокоен новой волной заболеваемости COVID-19 в Европе, а также введением новых локдаунов, что может сказаться на спросе на энергоресурсы.
Оценки аналитиков
«Российская валюта не может сопротивляться испортившемуся сентименту на российском фондовом рынке, теряя около 0,5% на фоне всплеска геополитических рисков. Давление на рубль также оказывает снижение нефтяных котировок — сегодня ниже $80 из-за обсуждения распечатывания стратегических запасов нефти США и КНР, а также опасений новой волны коронавирусной инфекции — Австрия с понедельника вводит локдаун для всех жителей страны на 10 дней, а в Германии не исключают подобных мер. Росту рубля также препятствует увеличение покупок валюты Минфином на 10 млрд рублей в рамках бюджетного правила», — прокомментировала «Интерфаксу» ситуацию на рынке старший аналитик Альфа-банка Елизавета Наумова.
«Рубль завершает неделю под давлением цены на нефть. К вечеру котировки марки Brent теряли в стоимости более 2%, а в течение дня опускались ниже $78,2 за баррель, обновив минимум с 1 октября текущего года. Причиной бегства от риска стали преимущественно новости об ухудшающейся эпидемиологической обстановке в Европе. В частности, Австрия заявила о введении общенационального локдауна, аналогичные планы высказал Минздрав Германии, а Норвегия ужесточила антиковидные ограничения для въезжающих в страну. (. . .) В то же время пока дальнейшее продвижение доллара вверх будет сдерживаться платежами в бюджет. Так, в среду и четверг на предстоящей неделе пройдут основные налоговые платежи, и текущие уровни по USD (который близок к одномесячному максимуму) представляются весьма привлекательными для продажи валютной выручки», — говорит начальник отдела банков и денежного рынка ИК «Велес Капитал» Юрий Кравченко.
По итогам индексной сессии Московской биржи (часть сессии по доллару расчетами «завтра» в период с 10:00 до 11:30 по Москве) ЦБ РФ поднял официальный курс доллара на выходные и понедельник на 15,95 копейки, до 72,7617 руб./$1, и увеличил курс евро на 32,62 копейки, до 82,5845 руб./EUR1.
Средневзвешенный курс доллара расчетами «сегодня» на торгах Московской биржи увеличился в пятницу на 25,56 копейки по отношению к четвергу и составил 73,0617 руб./$1. Средневзвешенный курс доллара на сессии расчетами «завтра» к 19:00 по Москве вырос на 26,55 копейки и составил 73,2148 руб./$1. Объем торгов долларами к этому моменту равнялся $4 млрд 957,403 млн, из которых $1 млрд 92,354 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и $3 млрд 865,049 млн — на сделки с расчетами «завтра».
Средневзвешенный курс евро расчетами «сегодня» поднялся на 25,49 копейки, до 82,6224 руб./EUR1. Средневзвешенный курс евро расчетами «завтра» к 19:00 вырос на 10,84 копейки и составил 82,7721 руб./EUR1. Объем торгов евро к этому моменту составил EUR699,148 млн, из которых EUR208,067 млн пришлось на сделки с расчетами «сегодня» и EUR491,081 млн — на сделки с расчетами «завтра».
Ставки на рынке краткосрочных и среднесрочных (1-6 месяцев) межбанковских кредитов по преимуществу немного опустились в пятницу относительно предыдущего торгового дня. Ставка MosPrime Rate «овернайт» упала на 4 базисных пункта (б.п.) — до 7,61% годовых, ставка MosPrime Rate по кредитам на семидневный срок уменьшилась на 1 б.п. — до 7,75% годовых. Ставка на срок 1 месяц отступила также на 1 б.п. — до 7,99% годовых, ставка на срок 3 месяца осталась на прежнем уровне — 8,52% годовых, ставка на срок 6 месяцев снизилась на 1 б.п. — до 8,66% годовых.
Количество самозанятых в России за год увеличилось на 1 млн человек
Москва. 20 ноября. — Карантинные ограничения из-за COVID-19 стали причиной заметного снижения количества экономических субъектов, при этом с начала года почти на 1 млн увеличилось количество самозанятых, сообщил журналистам президент общероссийской общественной организации малого и среднего предпринимательства «Опора России» Александр Калинин.
«Мировой экономический кризис всегда сопровождается снижением количества экономических субъектов. У нас примерно на 200 тыс. субъектов за полтора года стало меньше в России, и занятость стала почти на 700 тысяч меньше. Многие ушли в самозанятые (…) сейчас их 3,3 млн человек. Только за этот год на 1 млн с лишним стало больше самозанятых», — отметил Калинин.
По его словам, введенная во многих регионах система QR-кодов отчасти является спасением от локдаунов, которые периодически, к примеру, вводятся в Европе. При этом, новая система контроля вынесена на обсуждение общественности.
«Альтернативы пока я не вижу QR-кодам, это лучше, чем периодически сидеть на локдауне. (…) Сейчас Государственная дума сделала очень разумный шаг, отправив законопроект на общенародное обсуждение. (…) Мы сейчас будем готовить свою позицию с учетом мнений предпринимательского сообщества», — поясни Калинин.
Президент «Опоры России» находится в Амурской области с рабочим визитом. Вместе с генеральным прокурором России Игорем Красновым он провел личный прием предпринимателей региона, обсудил меры поддержки бизнеса с губернатором Василием Орловым.